WeQuant教程—1.3 利用回测工具降低交易风险

量化系统投入实际使用之前，人们会希望提前测试交易的效果。这个期间往往涉及代码的改动和参数的调整。最常见的做法是将历史数据输入量化系统，让量化系统根据既定的交易逻辑进行操作，观察和分析交易结果，找到问题所在，调整量化系统，然后以此循环，直到效果达到预期为止。

该过程在业界被称为回测。回测是量化工作者常见的工作内容之一。

Note

很遗憾的是，回测跟实盘交易永远存在差距，再好的系统也无法回避。现在市面上有几个开源的回测引擎框架，虽然减少了回测的开发工作量，但或多或少都存在回测的误差。在此，我们优先介绍概念，其次介绍一些常见的规避或者补偿误差的方法，供读者在实践中使用。

回测工具有哪些功能？

历史交易过程和结果的模拟

顾名思义，回测当然是回顾一段时间，用既定的交易策略，向模拟的交易平台提交交易请求，然后统计交易的结果。

这样，一个策略到底能不能运作，是不是像想象中的那样运作（实战中，策略辞不达意的情况概率很大），运作的效果在特定的行情下是不是有预期的效果（不是所有策略都适用于所有行情，显而易见的事情），一目了然。

自动记账

如果每一笔交易都要自己手动记录交易结果，计算扣费，遇到限制条件还要进行异常处理，这个工作量是及其繁琐和容易出错的。一般来说，回测会有专门的记账功能，确保量化系统的交易请求能被正确处理。

回报分析

为了辅助回测人员对自身的策略效果建立一个客观的认识，回测往往附带一套指标系统，包括但不限于回报率、alpha、beta、夏普率、最大回撤等，通过这些指标，一个策略的收益情况、收益的相对好坏、收益的稳定和波动程度、最坏情况等，都可以得到一个参考，在常规的理解里，这些指标在实盘中依然有同样的表现水准（严格数学证明略）。

当然，为了分析的方便，回测还会提供基准参考与图形可视化功能，把市场的平均回报连同策略的回报按时间顺序用图形展示，能极大地具象化策略运作情况。

怎么使用回测工具？

回测工具有很多，这里只介绍我们推荐的相对简单可靠的方式。

回测工具与量化系统高度集成。在理想的情况下（参照我们设计的简单的量化系统），用户可以原样照搬量化系统里面的策略内容，并添加少量的系统变量设置，然后回测工具自动装载策略，加载回测情报系统，对回测的交易系统进行操作，记账。

# 回测系统示例伪代码开始 { 读取用户设置（时长、品种、误差系数）初始化程序(策略系统，回测数据系统，模拟交易记账系统) 循环：回测数据系统.从第一条到最后一条.执行 { 策略系统.读取历史数据策略系统.计算信号如果(策略系统.有交易指令)执行 { 模拟交易记账系统.执行交易 } } 打印分析结果}

这跟量化系统的执行逻辑非常相似，差别是：

情报系统是实时在更新，而回测数据系统提取历史数据；
交易系统会向交易平台提交交易请求，模拟交易记账系统则是在本地进行模拟撮合交易，记录结果；
回测系统有专门的分析结果。

有了这样的系统，重复地运行，不断地调整参数，找到你认为可以接受的结果为止，回测也不是那么难，对不对？

所以到底需要准备什么才能进行回测呢？

答：完整且规范的数据源，自动记账程序，和你想测试的策略。

可是这几件都不是省油的灯，要自己重头写一遍，基本就是《量化交易从入门到放弃》的故事原本了。

如果你一直读到这里，还对自己完成这样的任务抱有期待，WeQuant佩服你的坚持。

新手做回测时容易犯什么样的错误？

这里面学问很多，主要围绕如何降低回测的系统与人为误差，回头有机会再慢慢更新。

结语

回测是调优你的量化系统的比较有效的手段，不过有效的回测并不容易，也不是所有的场景都能通过回测解决。对于回测可以解决的问题，我们设计了一套简单的标准和配套工具，降低大家使用回测的门槛。请阅读下一篇。