union all 与order by的连用

昨天工作过程中发现一个奇怪的地方：

代码段A：

1---select   *  from  table1

2---order  by  no

3---union  all

4---select   *  from  table2

运行代码段1，在第三步显示命令未正确结束。我自然很困惑，问了前辈才知道原来问题出在order  by上。

修改后的代码段A1：

1---select   *  from  table1

2---union  all

3---select   *  from  table2

4---order  by  no

修改后的代码A1可正常运行。

我在网络上找了很多说法：

说法1：order  by的优先级低于union all,代码段A中会先运行union all，再运行order by。（但是这个为什么会对运行有影响呢？）

说法2：order by是在本地运行的。（这个也没想明白影响的原因。）

决定再问一下前辈。

看来对于数据库我还有很多不知道的地方。要多多学习，多多进步。