特许金融分析师 （CFA） 持证人现在一般在做什么工作？职业分布是怎样的？

特许金融分析师 （CFA） 持证人现在一般在做什么工作？职业分布是怎样的？

 陈雨桐

1. 全球范围：

根据 CFA 协会 2014 年 6 月的报告：

CFA Institute has over 123,000 members in more than 140 countries and territories. 94% of members are CFA charterholders.

CFA 协会在全球超过 140 个国家和地区共有 12.3 万名会员，其中 94%（合 11.6 万人）为 CFA 持证人（Charterholder）。

以下为 CFA 全球范围会员的工作情况（鉴于 94% 会员为持证人，这里不再做过多区分）：

主要职业分布：

投资组合经理（基金经理）：22%

研究员（分析师）：15%

C-level 高管：7%

咨询顾问：6%

风控经理：5%

企业金融分析师：5%

客户经理：5%

财务顾问：5%

地理分布：

北美：65%

欧洲：16%

亚太：15%

中东及非洲：3%

拉美及加勒比：1%

最大雇主：

JP Morgan Chase（摩根大通）、PwC（普华永道）、HSBC（汇丰银行）、Bank of America Merrill Lynch（美银美林）、UBS（瑞银）、E&Y（安永）、RBC（加拿大皇家银行）、Citigroup（花旗集团）、Morgan Stanley（摩根士丹利）、Wells Fargo（富国银行），每家各有几百到一千余名 CFA 持证人供职。

另外，从上图中能看出，金融机构的 Candidate 和 Charterholder 比例基本平衡（UBS 和 Wells Fargo 里持证人更多一些），但是普华永道和安永两大会计师事务所的 Candidate 则远多于 Charterholder，个人理解是四大本身人员流动性大，很多人准备借四大经验（+ CPA） + CFA 跳到金融机构，但同时 CFA 对四大工作本身又没有多少加分。

Source: http://www.cfainstitute.org/about/research/Pages/index.aspx

2. 中国地区：

截至 2014 年 10 月 7 日，中国共有 3521 名 CFA 持证人，职业分布如下：

职业分布：

投资组合经理（基金经理）：18%

研究员（分析师）：15%

投资银行分析员：9%

C-level 高管：7%

风控经理：6%

企业金融分析师：5%

咨询顾问：5%

客户经理：5%

财务顾问：5%

MOM 投资经理：4%

交易员：4%

策略分析师：3%

会计 / 审计师：3%

无业：3%

其他：8%

除了多了个投行分析员外，和全球范围基本一样，主要是基金经理和研究员。

Source: http://www.cfainstitute.org/programs/cfaprogram/charter/professions/Pages/index.aspx

最大雇主：

在中国大陆拥有最多 CFA 特许资格认证持有人的雇主包括普华永道、中国银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司、汇丰银行、中国中信、法国巴黎银行、瑞银、德勤、安永会计师事务所、中国平安保险、招商局集团、国泰君安证券股份有限公司等。

Source: http://www.cfaprogram.cn/V2/Pages/course.html

以上报告基本符合 CFA 定位：

为在金融机构从事（二级市场）投资及相关（包括研究、咨询顾问、风控等）的从业人员提供职业道德和各投资领域（股、债、衍生品、另类投资等）的进阶培训，以提高他们的竞争力。

通俗来讲，就是大家都在一个全球化的金融市场做投资和研究，要在同一个知识和技术语境下合作和竞争，不能鸡同鸭讲。

一般来说，做二级市场的考 CFA 是正常的，而一级市场离会计（CPA）、法律（司考）、商业常识、公司运营更近一些；如果本身就是做金融的，考完 CFA 会多一点点竞争力，至少让雇主相信你是标准化体系培训出来的；本身不是做金融的，考 CFA 基本就是从零补金融必修课。但是考完 CFA 反而跳到金融投资领域以外的，我还没听说过。毕竟考完 Level 3 之后还要工作几年才能拿证，一般在二级市场投资和研究做了这么多年，再转行到投资以外的领域比较奇怪。

如果有时间、有耐心、不差钱，那考下 CFA 当然 doesn't hurt，但是不要指望 CFA（甚至只是 Level 1/2 candidate）就能让你脱颖而出。在金融行业，工作经验才是最重要的。