摘要:基本面量化是应用量化研究领域的重头戏,财务数据的整理和加工是基本面量化的第一步.本文梳理了财务数据的基本知识,包括报表类型.数据来源.调整更正和使用原则等,并给出了单季度和TTM数据的计算流程.在本报告的基础上,可以搭建财务因子计算框架,为后续基本面量化研究铺好路. 1.财务数据 经典的有效市场理论认为,公司的一切信息都反映在了股价上面,基本面研究可能并无用武之处.然而近年来各种异象的发现,表明市场并没有那么有效.目前大量研究把精力放在交易数据的挖掘上,像工厂一样制造出了形形色色的因子:反…