风险加权资产(risk-weightedassets,简称RWA)是指对银行的资产加以分类,根据不同类别资产的风险性质确定不同的风险系数,以这种风险系数为权重求得的资产. 分为权重法和内评法. 内评法比权重法统计粒度更细,内评法中又分为初级法和高级法,高级法又比初级法粒度更细. RWA在初级法中的计算公式如下: RWA = K×12.5×EAD,其中K为资本要求:K*12.5称为风险权重,EAD为违约风险暴露:违约暴露(EAD)=授信余额+未提用额×信用转换系数 RWA是风险加权资产,是银行为了…

本文来至人大经济论坛,http://bbs.pinggu.org/thread-3151691-1-1.html 众所周知,beta在CAPM模型中衡量了相对于持有整个市场所带来的风险溢价(risk premium)的大小.整个市场通常用市场投资组合(market portfolio)或市场指数基金(market index fund)来表示.市场指数通常都是市值加权(market capitalization weighted).如果把市场指数换成按非市值加权的指数或投资组合,其得到的beta…

保证软件产品质量是软件测试永恒的目标. 以控制为出发点的传统IT时代正在快速的向以激活生产力为目的的移动互联时代转变.这不仅是技术的升级,更是思想意识的巨大变革,也对软件技术的发展带来的更高的要求和更多元化的挑战.从发现软件问题到确认软件质量进而到提升软件体验,测试人员需要紧跟时代,跟上敏捷的开发模式.打好自动化测试的根基.构建完善的QA体系,利用大数据等新技术做好测试管理... 本次开放日,msup携手HPE以测试技术的运用.运维管理.大数据技术为切入点,全景的讨论新时代下软件开发思维的升华和…

欠拟合.过拟合 如下图中三个拟合模型.第一个是一个线性模型,对训练数据拟合不够好,损失函数取值较大.如图中第二个模型,如果我们在线性模型上加一个新特征项,拟合结果就会好一些.图中第三个是一个包含5阶多项式的模型,对训练数据几乎完美拟合. 模型一没有很好的拟合训练数据,在训练数据以及在测试数据上都存在较大误差,这种情况称之为欠拟合(underfitting). 模型三对训练数据拟合的很不错,但是在测试数据上的准确度并不理想.这种对训练数据拟合较好,而在测试数据上准确度较低的情况称之为过拟合(ove…

单从外观上看,VAR&VaR两个模型很容易混淆,但就模型方法和用处两者截然不同,R语言作为数据分析的有力工具,其函数包库中包含各种各样的统计模型.通过vars包可以调用向量自回归模型,通过PerformanceAnalytics包的VaR函数可以调用风险价值模型. 模型简介 library(vars) 向量自回归模型(Vector Autoregression),简称VAR模型,是一种常用的计量经济模型,由克里斯托弗·西姆斯(Christopher Sims)提出.VAR模型是用模型中所有当期变…

我们都遇到过这种情况:你只是想尝试一段命令行,但安装进程却如同抵押贷款申请那般繁琐.如果不是强制要求完成这么多步骤,你的开发环境会被永远不会再使用的库弄乱.自然, Docker 来了以后,你惊异地发现尝试一个新工具变得更容易了.但它是不是太容易了?也许是时候问问自己:在你寻求一个简单命令行工具的时候,是不是偶然间就给了 Docker 太多的系统权限?本文系国内 ITOM 管理平台 OneAPM 工程师编译整理: 在用了 Docker 容器一段时间之后,我开始在所有的容器工程里运行.从那时起我激动…

2017年9月8日,证监会公布首批公募FOF基金名单,标志着公募FOF产品正式落地.FOF(Fund of Funds)是一种通过投资基金,而非直接投资具体证券标的(股票或债券等)来实现分散化资产配置的理财产品.其主要优势在于:(1)FOF投资者不再需要承担研究和跟踪每一类标的(股票.债券等)的繁重任务,而只需要专注于挑选不同领域表现优秀的专业投资管理顾问,从而实现投资流程的分工和专业化:(2)通过投资不同类型.不同风格的基金,实现多样化的资产配置,以适应不同的市场环境和经济周期. 首批发行的六…

Web2.0时代,去中心化开始被社会各界人士所知晓,随着网络时代的不断发展,去中心化概念慢慢得到了社会各界的追捧.行业巨头控制.算法运行干扰.大数据的不良利用.跨款平台支付的不便都在一定程度上对用户的使用感和社会发展造成一定的影响. 人们迫切的需要去中心化,但是去中心化并不是一个简单的事情,它改变的是社会形态,这是一个很大的挑战,不是可以一蹴而就的事情.支付并不是一定需要一个中介平台才能够完成,只要满足交易安全及时均等的条件,这是最容易被去除中心化的社会活动. 去中心化是区块链技术最大优点,也是…

年关将近,P2P网贷行业的问题平台亦不断增多,“跑路潮”会否再现,业内人士讨论热烈. “从历年数据统计来看,问题平台接近线性向上的增长趋势,即时间越往后,问题平台占比就越高,而每逢年关,问题平台占比都会是每年最高的.”共富网CEO徐朝俊分析指出. 多位业内人士向<每日经济新闻>记者表示,在经济下行阶段,平台应夯实自身基础,而不是盲目扩张.另外,从目前的投资踊跃度.P2P发展增速和国家政策导向来看,部分平台“跑路”是正常的优胜劣汰:同时,也会起到教育投资者.成为监管层出台行业管理制度催化剂的作用…

概述 量化中,我们经常会遇到各种量化指标的计算,对于zipline来说,也会对这部分计算进行处理,由于指标计算的通用性比较强,所以,zipline单独封装了 empyrical 这个模块,可以处理类似的计算,由于这个模块并不依赖其它zipline模块,我们可以在我么的项目中单独使用它. 安装 pip install empyrical 它会依赖安装 numpy, scipy, pandas 等模块 使用 导入 from empyrical import ( alpha, beta, alpha_…