WeQuant交易策略—ATR

ATR（真实波幅均值）策略

策略介绍

ATR（average true range，真实波幅均值），是用来衡量一段时间内价格的真实的平均波动范围，ATR不是一个领先指标，但是它测量最重要的市场参数之一——价格波动。

ATR主要应用于了解股价的震荡幅度和节奏，在窄幅整理行情中用于寻找突破时机。通常情况下股价的波动幅度会保持在一定常态下，但是如果有主力资金进出时，股价波幅往往会加剧。另外，在股价横盘整理、波幅减少到极点时，也往往会产生变盘行情。真实波幅（ATR）正是基于这种原理而设计的指标。

计算方法（以日为单位举例）

ATR的计算比较简单，首先我们要算出当前真实的波幅。这里不单单考虑当前的价格波动，同时也要考虑到前一个时间点收盘价和当前开盘价之间的价格缺口（由于比特币是24小时连续交易，这个缺口一般不明显）。而ATR则是真实波幅一段时间窗口（一般取14天）的简单移动平均。计算公式如下：

（1）     真实波幅（TR）：
                TR = MAX（∣最高价-最低价∣，∣最高价-昨收∣，∣昨收-最低价∣）
（2）     真实波幅均值（ATR）：
                ATR = TR的N日简单移动平均

使用方法

ATR利用一段时间真实波幅的平均值，来反映一段时间内价格的波动。ATR上升，说明市场环境越发不稳定；ATR下降，说明市场正在趋于稳定。所以，ATR的走势可以帮助我们判断当前市场的波动趋势。

同时，ATR本身的值，也是也可以做为参考，帮助我们制定突破策略。在我们提供的示例代码中，就是使用了ATR作为一个点位突破的指标。若当前价格高于之前收盘价一定倍数的ATR值时，全仓买入；当价格低于之前一定倍数的ATR值时，全仓卖出。这两个倍数的设置的越大，越不容易产生突破的信号。

有些成熟的交易系统，比如海龟交易系统，使用ATR来确定头寸规模，进行头寸管理，很有成效。利用ATR与波动性成正比的关系，来设置交易的止损位。ATR越小，则止损距应该越短；ATR越大，则止损距就相应的拉长。这样，可以防止在大幅震荡的行情中，由于止损距过小而被提前震出场；或是在平稳的行情中，由于止损距过大，而无法应对突然的暴跌。

回测

• 参数设置如下：

时间段	2016-01-01至2016-10-10
回测频率(context.frequency)	1d
多头ATR倍数	0.2
空头ATR倍数	0.25
回看时间窗口	10（天）

参数中，多头和空头的倍数设置是不对称的。多头更小，所以更容易触发，产生买入信号；而空头相对更大一些，不容易产生卖出的信号。这种设置是在我们看多比特价格时，而采用的“宽进严出”的策略，不要因为一时的下跌而错过大幅的上涨。相反，如果看空，也可以将空头的倍数设置的更小一些，让卖出信号更容易触发，防止大跌造成损失。如果无法判断行情，或者判断行当前为震荡行情，则可以将两个倍数调成相等，空头和多头信号触发难易程度一样，在震荡中抓取每一个小幅波动的收益。

• 代码如下：

# !/usr/bin/env python
# -*- coding: utf-8 -*-

# 策略代码总共分为三大部分，1)PARAMS变量 2)initialize函数 3)handle_data函数
# 请根据指示阅读。或者直接点击运行回测按钮，进行测试，查看策略效果。

# 策略名称：ATR策略
# 策略详细介绍：https://wequant.io/study/strategy.atr.html
# 关键词：真实波幅、价格突破。
# 方法：
# 1)利用真实波幅来构造上下轨；
# 2)价格突破上轨买入；
# 3)价格突破下轨卖出。

import numpy as np
import talib

# 阅读1，首次阅读可跳过:
# PARAMS用于设定程序参数，回测的起始时间、结束时间、滑点误差、初始资金和持仓。
# 可以仿照格式修改，基本都能运行。如果想了解详情请参考新手学堂的API文档。
PARAMS = {
    "start_time": "2016-01-01 00:00:00",  # 回测起始时间
    "end_time": "2016-10-01 00:00:00",  # 回测结束时间
    "slippage": 0.001,  # 此处“slippage"包含佣金（千二）+交易滑点（千一）
    "account_initial": {"huobi_cny_cash": 100000, "huobi_cny_btc": 0},  # 设置账户初始状态
}

# 阅读2，遇到不明白的变量可以跳过，需要的时候回来查阅:
# initialize函数是两大核心函数之一（另一个是handle_data），用于初始化策略变量。
# 策略变量包含：必填变量，以及非必填（用户自己方便使用）的变量
def initialize(context):
    # 设置回测频率, 可选："1m", "5m", "15m", "30m", "60m", "4h", "1d", "1w"
    context.frequency = "1d"
    # 设置回测基准, 比特币："huobi_cny_btc", 莱特币："huobi_cny_ltc", 以太坊："huobi_cny_eth"
    context.benchmark = "huobi_cny_btc"
    # 设置回测标的, 比特币："huobi_cny_btc", 莱特币："huobi_cny_ltc", 以太坊："huobi_cny_eth"
    context.security = "huobi_cny_btc"

    # 设定ATR的参数
    # ATR算法回看天数
    context.user_data.atr_period = 5
    # 当前价格与之前1天的价格相比较
    context.user_data.pre_period = 1
    # 多头ATR的倍数
    context.user_data.long_multi = 0.2
    # 空头ATR的倍数
    context.user_data.short_multi = 0.3

    # 至此initialize函数定义完毕。

# 阅读3，策略核心逻辑：
# handle_data函数定义了策略的执行逻辑，按照frequency生成的bar依次读取并执行策略逻辑，直至程序结束。
# handle_data和bar的详细说明，请参考新手学堂的解释文档。
def handle_data(context):
    # 获取回看时间窗口内的历史数据
    hist = context.data.get_price(context.security, count=context.user_data.atr_period + 1, frequency=context.frequency)
    if len(hist.index) < context.user_data.atr_period + 1:
        context.log.warn("bar的数量不足, 等待下一根bar...")
        return
    # 收盘价
    close = np.array(hist["close"])
    # 最高价
    high = np.array(hist["high"])
    # 最低价
    low = np.array(hist["low"])

    # 使用talib计算ATR
    try:
        # 获取最新的ATR值
        atr = talib.ATR(high, low, close, timeperiod=context.user_data.atr_period)[-1]
    except:
        context.log.error("计算ATR时出现错误...")
        return

    # 获取最新价格
    current_price = context.data.get_current_price(context.security)
    # 获取context.user_data.pre_period个bar前的价格
    prev_price = close[-(context.user_data.pre_period + 1)]
    # 计算上下轨
    upper = prev_price + context.user_data.long_multi * atr
    lower = prev_price - context.user_data.short_multi * atr

    context.log.info("当前价格=%s元, 上轨=%s元, 下轨=%s元" % (current_price, upper, lower))

    # 如果当前价格比之前价格低1个ATR，产生卖出信号
    if current_price < lower:
        context.log.info("价格超过了下轨，产生卖出信号")
        # 若持有仓位，则全仓卖出
        if context.account.huobi_cny_btc >= HUOBI_CNY_BTC_MIN_ORDER_QUANTITY:
            context.log.info("正在卖出 %s" % context.security)
            context.log.info("卖出数量为 %s" % context.account.huobi_cny_btc)
            context.order.sell(context.security, quantity=str(context.account.huobi_cny_btc))
        else:
            context.log.info("仓位不足，无法卖出")
    # 如果当前价格比之前价格高1个ATR，产生买入信号
    elif current_price > upper:
        context.log.info("价格超过了上轨，产生买入信号")
        # 若持有现金，则全仓买入
        if context.account.huobi_cny_cash >= HUOBI_CNY_BTC_MIN_ORDER_CASH_AMOUNT:
            context.log.info("正在买入 %s" % context.security)
            context.log.info("下单金额为 %s 元" % context.account.huobi_cny_cash)
            context.order.buy(context.security, cash_amount=str(context.account.huobi_cny_cash))
        else:
            context.log.info("现金不足，无法下单")
    else:
        context.log.info("无交易信号，进入下一根bar")

• 回测结果如下：

回测结果比较理想，策略在基准上涨的时候大部分都能够跟上，而在下跌的时候，又能够比较及时的逃出，锁定收益，在6月份的大涨大跌中表现尤为明显。

总结

本策略使用ATR值设置突破信号，达到追涨杀跌的目的。这种策略在牛市、熊市、震荡市中均可以使用，但要注意参数的调整。