仓位管理 V4.3

之前设计的仓位管理算法一直比较有效，往往能在市场的不断的上涨下跌中获利。不过感觉短期变动的仓位占整体的仓位较低，使得盈利较低。所以这个月对仓位管理算法进行了升级，尝试了几个版本。这里做一个记录。

V4.2 非线性仓位控制算法（失败！）

直接上脑图。

由于 V3.4 使用了简单的线性算法，使得X值小范围波动时，仓位没有太大变化，所以这次想使用非线性的算法来计算仓位值。最后，挑了三角函数。多年没用，差一点都回忆不起来……服了，是不是该吃脑白金了……

经过一些调整，最终的仓位控制算法是：Y=IF(AND(-1<=[@X],[@X]<=1),1/2(1+ COS([@X]PI()/2+PI()/2)), IF([@X]<-1,100%,0%))+20%。对应的曲线如下图：

可惜，使用这个曲线控制仓位时，再使用历史数据来进行回测，发现收益率并没有太大变化。反倒更低了！也就意味着失败了！

原因分析如下：

一开始认为原因可能是因为回测使用的是月线，需要使用日线来进行回测。

但是使用日线回归后，发现结果一样。曲线变化的仓位管理，并没有比线性变化的仓位管理有更好的效果。

再次分析，原因其实是：历史数据中，大部分的时候，点位并不是大概率都在估值周围徘徊；而是在偏离估值较远的某一个范围内来回振荡。也就是策略之初的假设，本身就是错误的。所以导致本策略的主要方法“越靠近估值仓位变化越大”失去了效果。

后续的策略中，应该考虑的是短期之内在某一范围徘徊（与估值无关），仓位策略应该变化放大。

短线抄底方案 V4.3

经过 4.2 的失败尝试，又设计出了新的 4.3 仓位管理方案。此方案可以理解为“短线抄底方案”。

在此本方案中，将整体资金划出一小部分为短期资金，用于短线的炒作。

具体的方案，已经编写在下面的脑图中，不再文字赘述。下图是 4.3 的思路。

目前该方案只处于理论上，并上线试用，还没有实战验证。

本月各大股指已有较大幅度的下跌，很多指数都满足了上述的“下跌较多、低估、高安全边际”的要求。正是试水的好机会！